Các bước của phân tích tài chính

Các bước của phân tích tài chính 

Khi bạn bắt đầu nghiên cứu một doanh nghiệp,việc chọn  phương pháp phân tích tài chính tốt là cần thiết.Vấn đề thực sự để nghiên cứu cấu trúc tài chính và đạt được để nói chuyện với con số nếu phân tích tài chính không được thực hiện theo các giai đoạn nhất định: tỷ lệ rất nhiều mà không có phương pháp là khá dễ dàng thất bại. Mục đích của phân tích tài chính là để trả lời các câu hỏi của công ty đặt ra để đưa ra quyết định. Những quyết định này có thể liên quan đến việc quản lý của các công ty, các chính sách đầu tư, hoặc các câu hỏi liên quan đến nhà tài trợ cho nó. Ý tưởng này không phải là để nhận xét về từng tỷ lệ mà là để làm nổi bật những điểm chính cần thiết cho một sự hiểu biết của các doanh nghiệp nghiên cứu. 

Logic của quá trình phân tích tài chính là: kết quả kinh doanh là gì về doanh thu và lợi nhuận (bước 1), để đạt được những kết quả này, chính sách đầu tư của công ty (bước 2),làm thế nào tài trợ cho các khoản đầu tư (bước 3) và làm như thế nào để thực hiện tốt hơn so với các công ty khác trong cùng ngành (bước 4). 

1) phân tích doanh thu và lợi nhuận 

 Bước đầu tiên để phân tích tài chính là xem xét lợi nhuận của các kinh doanh cũng như cơ cấu doanh thu của nó. Giai đoạn này được chia thành nhiều  bước. 

Các phân tích chi tiết đầu tiên về doanh thu và thu nhập hoạt động sẽ trả lời nhiều câu hỏi. 

Bạn sẽ khám phá ra bao gồm cả các hiệu ứng thay đổi hiện tại trong công ty : cách tăng doanh thu theo hướng tương tự cũng như kết quả hoạt động? Một công ty có thể rất tốt đã thấy sự gia tăng doanh số bán hàng với một vụ việc lớn song song chi phí hoạt động của nó. 

Đây sẽ là một cơ hội để tìm hiểu thêm về các ngành nghề kinh doanh của thu nhập công ty, để biết vị trí cạnh tranh của mình trên thị trường (nếu doanh thu tăng 12% so với hai năm kế toán và thị trường là tăng 20% trong cùng thời gian, điều này có nghĩa rằng công ty đang mất dần thị phần). 

để nghiên cứu chi tiết quá trình tiến hóa của chi phí hơn sự phát triển bán hàng, chi phí kỹ thuật là để xem xét từng dòng như là một tỷ lệ phần trăm của doanh thu và nghiên cứu quá trình tiến hóa của nó trong nhiều năm. 
Bạn có thể tìm hiểu thêm về sự phát triển của các vấn đề trung lập tách các chi phí cố định .Khái niệm này là rất quan trọng đối với mỗi công ty: công ty đã có thể tạo ra một kết quả kinh doanh tích cực.

2) Phân tích Đầu tư 

Có hai loại nhà đầu tư rộng rãi sẵn sàng đầu tư cho một công ty. 

loại đầu tiên của đầu tư là tương ứng với vốn để cân đối kế toán. Thông tin này là quan trọng để hiểu chiến lược của công ty đặc biệt là số tiền đầu tư mới với khấu hao. Khấu hao phù hợp với bộ máy sản xuất. Theo nguyên tắc phù hợp với kế toán chi phí doanh thu, một công ty mua một máy tính từ 30 000 tại một điểm và suy nghĩ để sử dụng máy này trong 3 năm, sẽ hấp thụ nó trong báo cáo thu nhập của 10000 EUR  mỗi năm. 

Nếu quản lý tin tưởng vào công ty và tương lai của nó, số tiền đầu tư mới sẽ có ít nhất bằng số tiền khấu hao trong kỳ. Lặp đi lặp lại nếu trong nhiều năm cho thấy quản lý của nó vẫn tiếp tục tin tưởng .
Các vị trí cơ bản thứ hai trong phân tích tài chính để phân tích là cần thiết vốn lưu động. Nhu cầu vốn lưu động phản ánh khoảng cách giữa trên một hàng tồn kho và phải thu tay so sánh (với bảng cân đối) các khoản phải trả (nợ phải trả).

3) Phân tích tài chính- tài chính phân tích đi lúc đầu tiên để hiểu được dòng chảy tiền mặt của nó. Nhà đầu tư nổi tiếng Warren Buffet gọi là  tiền "thuê của chủ nhà" và luôn luôn đặc biệt quan tâm đến chỉ số này, sau này là ít thao tác hơn so với các tài khoản và các tỷ lệ khác của chủ doanh nghiệp. 
Làm thế nào để tính toán sự thay đổi tiền mặt? Bước đầu tiên là để tính toán dòng tiền (dòng tiền tiếng Anh) của công ty. Cashflow là một tiềm năng cho tiền, nó không phải là tiền riêng của mình, điều này được giải thích dưới đây. 
Cashflow tính như sau. Nó phải bắt đầu trong lợi nhuận ròng vào cuối năm, tính thêm mất giá (trong đó có giải ngân hư cấu), tính toán liên tục về các quy định về khấu hao khác và trừ đi lợi nhuận vốn thanh lý tài sản và thêm ít lãi từ thanh lý tài sản (những lợi ích tương ứng với đầu tư, mà không nằm trong tính toán của CAF). Bạn sẽ nhận được dòng tiền của công ty. 
Các phần khác là để phân tích các chỉ số thanh khoản của công ty như chỉ số thanh toán nhanh, tỷ lệ độc lập về tài chính và quyền tự chủ về tài chính để có được một ý tưởng về sự cân bằng tổng thể của cấu trúc tài chính của mình cũng như khả năng trả nợ. Bạn sẽ có thể tìm hiểu thêm về các đòn bẩy tài chính của công ty. 
Các FCA cũng được sử dụng để tính toán CIF / nợ ngân hàng tỷ lệ thích rằng tỷ lệ này vẫn còn dưới 3 hoặc 4. Tại sao? Nếu CAF là tiềm năng tiền mặt của công ty và nếu nó dừng đầu tư, tỷ lệ bằng 3 có nghĩa là nó sẽ 3 năm để hoàn trả các khoản nợ của mình. 
4) phân tích tỷ suất sinh lời 
 ý tưởng ở đây là để đưa ra các phân tích kinh tế về các tỷ lệ quan trọng như lợi nhuận trên tài sản để cho phép so sánh với các công ty khác trong cùng lĩnh vực và làm nổi bật hiệu quả của công ty.